AMD首款AI机架系统Helios获微软大单 挑战英伟达

AMD正准备在今年下半年交付其名为Helios的首款机架级AI系统，挑战英伟达在AI芯片市场的主导地位。周一，Helios的客户阵营又迎来了一家重量级企业，微软。

微软宣布将在其数据中心部署Helios系统，加入了Meta、OpenAI、甲骨文等公司的行列。这些企业正试图竞相获得尽可能多的算力资源。AMD股价周一收盘上涨1.58%，微软股价上涨逾2%。

英伟达迎来首个真正的竞争对手

业内人士表示，Helios是英伟达广受欢迎的Grace Blackwell和Vera Rubin机架系统面临的首个竞争对手。这家全球市值最高的芯片制造商可能面临数年来的首次真正竞争考验。

微软CEO萨蒂亚纳德拉在新闻稿中表示，他们正通过引入AMD Helios来丰富Azure的基础设施组合，为客户提供构建和运行下一代AI应用所需的卓越性能、规模及灵活选择。

Helios机架系统将为微软及其AI客户提供前沿模型推理能力，并支持Azure AI服务。微软还将新增两款基于AMD最新Venice CPU运行的计算实例，一款用于代理式AI和数据管道，另一款用于半导体设计。

四大核心技术集于一身

Helios的命名源自古希腊神话中驾驭四匹神马拉动太阳飞越天空的太阳神。这个命名暗合了该系统集成的AMD四大核心自主技术，GPU、CPU、网络接口与底层软件。

AMD数据中心业务负责人Forrest Norrod表示，他们始终高度专注于提供最优的总拥有成本，并在综合考量下实现最低的单Token成本。客户反馈证明他们正在实现这一目标。

今年5月，AMD CEO苏姿丰曾对媒体介绍称，在推理能力、内存带宽和内存性能方面，Helios相比英伟达的机架级系统具有显著优势。

成本与市场份额

Futurum Group估计Helios的成本将在500万至550万美元之间，而英伟达第二代机架级系统Vera Rubin的成本在350万至400万美元之间。Helios比英伟达的方案更贵，但AMD声称在单位Token成本上更有优势。在外形和重量方面，Helios重达7000磅，比英伟达的Vera Rubin更宽更重。

目前英伟达占据数据中心GPU市场95%以上的份额，AMD仅占约4.5%。但Futurum Group分析师Daniel Newman认为，AMD接下来表现出色的可能性很大，市场份额可提升至20%至25%，这意味着数百亿美元的营收。

2026年第一季度，数据中心业务已占AMD营收的大部分，同比增长57%。AMD此前透露计划从2027年起实现数百亿美元的数据中心AI营收，其中大部分将来自Helios。

Counterpoint Research分析师Neil Shah指出了一个关键点。AMD的Helios硬件在GPU和CPU层面与英伟达已不相上下，但真正的胜负手在于软件层面的深度优化与生态建设。凭借CUDA积累的庞大生态，英伟达目前依然保有相当明显的先发优势。

我觉得AMD这次是真的有机会。微软、Meta、OpenAI、甲骨文全上了客户名单，这些公司不是来做慈善的，它们需要英伟达的替代方案来压价。Helios比Vera Rubin贵但单Token成本更低，说明AMD走的是性价比路线。4.5%到20%的市场份额提升如果真能实现，对应的是几百亿美元的增量营收。不过Neil Shah说得对，硬件追平了但软件生态还差得远，这才是英伟达真正的护城河。